Портфельді инвестициялаудың оң және теріс жақтары. Инвестициялық портфель дегеніміз не: түрлері, қалыптасу принциптері, бағалау және тәуекелдер

Инвестициялау саудадан гөрі жеңілдетілген табыс түрі болып саналғанына қарамастан, ол мұқият және саналы көзқарасты қажет етеді. Бұл әсіресе ұзақ мерзімді инвестицияға қатысты. Инвестициялық жоспарлау кезеңінде нені ескеру керек? Ал ұзақ мерзімді инвестициялық портфельді қалай дұрыс құруға болады? Біздің мақалада біз ұзақ мерзімді инвестициялау тәсілінің негізгі принциптерін қарастырамыз.

Ұзақ мерзімді инвестициялық портфель: неден бастау керек?

Кез келген маңызды бизнестегі сияқты, инвестициялауда сіз алдымен өз мақсаттарыңызды шешуіңіз керек. Неліктен? Өйткені инвестициялық портфельдің құрамы да бастапқы мақсаттарға байланысты болады. Мысалы, егер инвестордың негізгі мақсаты капиталды сақтау және аздап ұлғайту болса, ол портфель үшін таңдалған құралдардың табыстылығын қумай, сенімділікке назар аударады. Егер, керісінше, оның мақсаты бастапқы инвестицияны айтарлықтай ұлғайту болса, ол көбірек тәуекелдерге дайын болуы ықтимал.

Мақсаттардан басқа, инвестор қанша уақытқа инвестициялауға дайын екенін өзі шешуі керек. Портфолио үшін құралдарды таңдау да осыған байланысты. Бірақ бұл мақалада біз дәл ұзақ мерзімді инвестицияларды қарастыратындықтан, бір жыл немесе одан да көп уақыт аралығында пайданы сақтау және арттыру үшін активтерді қалай таңдау керектігі туралы сөйлесетін боламыз.

Ары қарай не? Әрине, әртүрлі активтерді хаотикалық сатып алудың мағынасы аз болады. Сондықтан жаңадан бастаған инвесторға жоспар керек. Оны құрастыруға дұрыс қарау үшін инвестициялық портфельді қалыптастырудың бірнеше жалпы принциптерін ескеру қажет.

1. Әртараптандыру.
   Инвестициялау кезінде барлық жұмыртқаларды бір себетке салмау өте маңызды. Тәуекелдері аз немесе орташа инвестициялардан кіріс алу үшін капиталды активтер арасында оның көп бөлігі сенімді және тұрақты активтерге инвестицияланатындай етіп бөлу керек, ал аз бөлігі тәуекелді жобалар мен шытырман оқиғаларға қалады.
2. Талдау.
   Жасалған жобаларды алдын ала талдаусыз инвестициялау қауіпті және тәуекелді шытырман оқиға болып табылады. Сондықтан болашақ инвестор үшін іргелі талдаумен «сізде» болу және оған уақытты аямау маңызды.
3. Бір-біріне тәуелді жобаларға инвестиция салмаңыз.
   Егер инвестор бір-бірімен жоғары корреляцияланған активтерге инвестиция салса, ол тәуекелді әртараптандырудың барлық нүктесін жеңеді. Неліктен? Өйткені портфельдегі бір активтің бағасының құлдырауымен онымен байланыстылар инвесторды шығынға ұшыратады.

Сіз қайда инвестициялай аласыз?

Демек, жалпы принциптер анық. Енді ең қиыны – инвестиция үшін дұрыс активтерді таңдау. Қазіргі инвесторға не қолжетімді?

Қаржы биржасынан сатып алуға болатын активтерден бастайық. Акциялар мен облигациялар сияқты қор нарығының құралдары өте танымал. Мысалы, сенімді көк чипті компаниялардың акциялары инвестициялық портфельдің негізін құра алады. Бұл акциялар табыстылықтың орасан зор пайызын бермесе де, кірістілік пен дивиденд төлемдерінің өсуіне байланысты депозиттің негізгі бөлігін сақтап қалуға, тіпті аздап ұлғайтуға жақсы мүмкіндік болып табылады.

Сенімді акциялардан басқа қор нарығында жас компаниялардың бағаланбаған бағалы қағаздары бар, олар да өте перспективалы болуы мүмкін. Бірақ оларға инвестиция салмас бұрын, перспективалар мен тәуекелдерді шынайы бағалау үшін мұқият талдау жүргізген жөн. Қалай болғанда да, мұндай инвестициялардың тәуекелдері айтарлықтай жоғары, сондықтан мұндай бағалы қағаздарға инвестиция көлемін әдейі азайтқан жөн.

Акциялардан басқа, облигациялар, соның ішінде мемлекеттік сектор шығарған инвестиция үшін қол жетімді. Өтеу мерзімі әртүрлі облигацияларды пайдалана отырып, пайыздық мөлшерлемелер өзгерген кезде ықтимал шығындардан қорғайтын баспалдақ құруға болады.

Сондай-ақ отандық және шетелдік қор индекстеріне, сондай-ақ туынды құралдарға инвестициялар бар.

Туынды құралдар – мұнай мен бағалы металдардың фьючерстеріне келетін болсақ, олар бойынша кірістілік жоғары болуы мүмкін, бірақ мұндай инвестиция инвестордан көбірек белсенділікті талап етеді. Атап айтқанда, фьючерстік нарықтағы өзгерістерді қадағалап, тиісті шаралар қабылдау үшін оған нарықты жиі қадағалап отыруға тура келеді.

Екінші жағынан, туынды құралдардың көмегімен сіз бағыттағы позицияны ашу арқылы негізгі тәуекелдерді хеджирлеуге болады. Содан кейін, негізгі активтің бағасы төмендеген жағдайда, туынды құрал шығындарды ішінара өтеуге көмектеседі.

Қор және фьючерстік нарықтардан басқа инвестордың басқа да нұсқалары бар. Мысалы, сіз перспективті стартапқа немесе криптовалютаға инвестициялай аласыз, бірақ ықтимал тәуекелдер айтарлықтай жоғары, сондықтан мұндай инвестициялар инвесторды тізе бүкпеу үшін инвестициялық портфельді дұрыс теңестіру керек.

Егер депозит рұқсат етсе, тұрғын немесе коммерциялық жылжымайтын мүлікті сатып алу мүмкіндігі әрқашан қол жетімді.

Инвестициялық портфель: опциялар

Инвестордың мақсаттарына және оның тәуекелге баруға дайындығына байланысты инвестициялық портфельді құрастырудың үш нұсқасы бар.

Бірінші нұсқа - консервативті портфолио. Бұл өз капиталын тиімді және аз ғана өсіммен ұстағысы келетіндер үшін өте қолайлы. Портфельдің бұл түрі үшін сенімді компаниялардың акциялары (әдетте «көк чиптер») және рейтингі жоғары облигациялар таңдалады. Тәуекел деңгейі жоғары активтер немесе жаңа компаниялардың бағаланбаған акциялары мұндай портфельге кірмейді.

Мұндай портфельдің артықшылығы - тәуекелдердің барынша азайтылуы. Кемшілігі - инвестициядан жоғары табысты күту де мағынасыз.

Екінші нұсқа - агрессивті портфолио. Бұл тәуекелге баруға және түзету және қайта инвестициялау үшін нарықты үнемі бақылап отыруға дайын инвесторлар үшін қолайлы. Бұл портфельге жас, қарқынды дамып келе жатқан компаниялардың акциялары, алыпсатарлық облигациялар, фьючерстер кіреді. Көптеген трейдер-инвесторлар тіпті левередж саудасымен айналысады.

Мұндай портфолионың артықшылығы - сіз ең жоғары табысты алуға болады, ал минус - кіріс тәуекелдерге тікелей пропорционалды, ал егер сіз қателессеңіз, жинақтарыңызды жоғалту ықтималдығы жоғары.

Үшінші нұсқа - қалыпты портфолио. Шын мәнінде, бұл капиталды жоғары тәуекелге ұшыратпай, үнемдеп қана қоймай, табыс тапқысы келетін инвестор үшін ең жақсы нұсқа. Бұл портфолио сенімді ретінде енгізілген бағалы қағаздар, және тәуекелді активтер, бірақ капиталдың көп бөлігі қауіпсіз болып қалатындай пропорцияда.

Инвестициялау туралы мифтер - қазір білу жақсы

Өкінішке орай, инвестициялау туралы кейбір қате түсініктер әлі де қателіктерге әкеледі. Енді біз осындай бірнеше мифтер туралы айтатын боламыз.

Инвестициялау оңай - бір рет инвестициялаңыз және ұмытыңыз

Иә, талдау тұрғысынан алғанда, инвестициялау оңай процесс, өйткені ұзақ мерзімді инвестициялар үшін активті таңдау үшін жеке талдау жүргізу керек, ал саудада сіз күн сайын талдау жасауыңыз керек. Дегенмен, қалыптасқан инвестициялық портфель біржола емес, ол нарықтық жағдайға байланысты мерзімді түрде түзетіліп отыруы керек. Иә, сіз мұны сауда-саттыққа қарағанда жиірек істеуге тура келеді және әлдеқайда көп, бірақ сіз мұны әлі де істеуіңіз керек - әйтпесе, жоғалтулар немесе кірістілік болмауы мүмкін емес.

Диверсификацияның мақсаты – депозитті тәуекелдерден қорғау

Шындығында, депозитті ықтимал жоғалту қаупінен толығымен қорғау шындыққа жанаспайды, және, негізінен, бұл қажет емес. – инвестор депозитінің негізгі бөлігін ұзақ мерзімді перспективада қолайсыз нарықтық конъюнктурадан қорғау. Егер жаңадан келген адам үнемі тәуекелді азайтудың ең жақсы нұсқаларын іздесе, бұл өз алдына мақсатқа айналады және ол инвестициялаудың мәнін жоғалтады.

Қорытынды қарапайым - ұзақ мерзімді инвестициялық портфельді қалыптастыру үшін сізге жеке мақсаттарыңызды нақты түсіну, жақсы жоспар, іргелі талдау дағдылары және теңгерімді көзқарас қажет. Сіз Александр Пурнов сауда мектебінде ақылды түрде инвестициялауды біле аласыз.

Біздің блог беттерінде қаржылық тақырыптар бойынша көбірек ақпараттандыратын мазмұнды іздеңіз. Жазылу арқылы барлық жаңа мақалалар сізге басқа оқырмандарға қарағанда ертерек қолжетімді болады.

Сіз ұзақ уақыт бойы тиімді болатын теңдестірілген инвестициялық портфельді құрудың барлық ережелері мен қыр-сырын білесіз бе? Бәрі емес деп ойлаймын. Ал, бүгін бұл туралы сөйлесейік!

Инвестициялық портфельді құруды қалай бастау керек?

Сонымен, сіздің басыңызда туылуы керек бірінші нәрсе - бұл портфолио сізге қажет мақсат. Иә, мақсат нақты және нақты, нақты уақыт шеңберімен, соңғы цифрмен және тіпті валютамен. Сіз мақсатқа жету жолының соңында не алғыңыз келетінін түсінуіңіз керек. Неліктен инвестиция қажет екенін және жалпы инвестициялық портфель не үшін қажет екенін түсініңіз.

Ең дұрысы, мақсатты қағазға жазып алғаныңыз дұрыс, сонда сіздің ойыңыз оны елестете алады, ал подсознание оны жүзеге асырудың жолдарын айтып береді, ал инвестицияның қажеті болмай қалуы мүмкін) Қалжың болсын, инвестиция бәріне керек. Қағазға жазылмаған мақсат тек арман.

Назар аударыңыз: Интернетке инвестициялау жоғары тәуекелдермен байланысты. Барлық салынған ақшаны жоғалту мүмкіндігі бар екенін білуіңіз керек!!!

Сіздің мақсатыңыз бар, демек, сіздің күш-жігеріңізден алғыңыз келетін нақты сома және сәйкесінше сіз жинайтын инвестициялық портфель бар. Сіз бастай аласыз.

Инвестициялауды бастау үшін сізге қанша ақша қажет?

Инвестициялық портфельді құрудың екінші маңызды факторы - сіздің арманыңызды орындау үшін инвестициялауға дайын қаржы көлемі. Әрине, онымен көлік табыңыз 10000 рубль тез жұмыс істемейді, бұл қосымша қаражаттың тұрақты инфузиясын талап етеді.Бірақ мұндай сомадан бастауға болады Ақша. Бастапқы қаржыңыздың сомасы неғұрлым көп болса, соғұрлым сіз қалаған нәтижеге тезірек қол жеткізе аласыз, бірақ бұл опция барлығына жарамайды.

Кейінге қалдыру 10 % сіз Интернетке инвестициялауды бастау үшін қажетті соманы өте тез жинайсыз. Сіз параллель түрде үнемдей аласыз және төменде сипатталған құралдарға бірден инвестициялай аласыз, осылайша сіз қалаған нәтижеге тезірек қол жеткізесіз, бірақ бұл жерде белгілі бір білім қажет, өйткені аз мөлшерде жұмыс істеу қиынырақ және сәйкесінше ол болмайды. теңгерімді портфолио жасау оңай. Сіз брокер арқылы аз мөлшерден инвестициялай аласыз.

Инвестициялық портфельді қалай құруға болады?

Ал, біз сома туралы шешім қабылдадық, уақыт өте келе, мақсат жазылды, сіз инвестициялық портфельді құрастыру үшін құралдарды іздеуді бастай аласыз.

Инвестициялаудағы ең маңызды нәрсе - қолда бар капиталды сақтау, содан кейін ғана оны көбейту, сондықтан портфельді құрастыру кезінде қаражатты әртараптандыруды есте сақтау маңызды және бұл сіздің қаржыңызды инвестициялау кезінде есте сақтауыңыз керек үшінші ереже.

«Әртараптандыру – бұл бір-біріне сәйкес келмейтін әртүрлі салалардың бірнеше активтері арасында қаржыны бөлу. Бұл инвестициялық портфельдің тәуекелін төмендетеді, бірақ көбінесе табыстылықты төмендетпейді.

Жақсы сараланған инвестициялық портфель әрқашан пайда әкеледі, бұл сізді күн сайын байытады. Сөйлеу керек болса қарапайым сөзбен айтқанда, онда әртараптандыруды келесідей сипаттауға болады: барлық жұмыртқаларды бір себетке салмаңыз«.

Мүлде басқа инвестициялық құралдар үшін тең бөліктерге бөліңіз. Бұл болуы мүмкін, Pamm шоттары, Сенімді басқару, бағалы қағаздар және т.б. Ақшаны әртүрлі құралдар үшін ғана емес, сонымен қатар ішкі әртараптандыруды сақтау керек, Бұл нені білдіреді?

• Егер сіз жұмыс үшін бағалы қағаздар мен Памм шоттарын таңдаған болсаңыз, онда бұл сіздің ойыңызша тиімді сауда жасайтын бір Памм шоты немесе компанияның құнды қағазы «» болмауы керек, бірақ қысқартуды немесе толық төлемді болдырмау үшін бірден бірнеше болуы керек. ақша жоғалту.

Әртүрлі сауда әдістерімен бірнеше PAMM шоттарын және ресейлік және шетелдік эмитенттердің әртүрлі компаниялардың бірнеше акцияларын пайдалану дұрыс. Ол не үшін?Сіз әрқашан суда қалуыңыз үшін және нарыққа қарамастан әрқашан қарада боласыз.

Акциялар арзандауға бейім, ал трейдерлер қателесіп, сауда-саттықта азаюға мүмкіндік береді. Осылайша, егер бір трейдер аздап тартуға рұқсат етсе, басқа менеджерлер сіздің бүкіл портфолиоңызды акциялармен бірдей оң бағытта тартады.Кейбіреулер портфолиоңызды азайтса, басқалары оған екі есе көп қосады. Бұл кез келген инвестордың алтын ережесі.

Портфолио құралдарын қайдан іздеу керек?

Ақылға қонымды сұрақ туындайды, бұл құралдарды және мыналарды қайдан алуға болады? Бұл үшін жеке инвесторлардың блогтары бар, олар үнемі жаңа инвестициялық жобаларға шолуларды жариялайды, оларда сіз өз капиталыңызды қауіпсіз инвестициялай аласыз.

Сондай-ақ кірістер туралы есепте әрбір өзін-өзі құрметтейтін инвестор блогер, әдетте, өзінің инвестициялық портфолиосын жариялайды, оны сіз осы портфолиоларда ұсынылған бірдей құралдарға инвестициялау арқылы жай көшіре аласыз.

Желідегі әртүрлі инвестициялық форумдар пайдалы және сенімді инвестициялық жобалар туралы көптеген пайдалы ақпаратты береді. Кіріңіз, оқыңыз, сөйлесіңіз, сұраңыз, әдетте, ақшаны қайда салуға болатынын кеңес беретін және ұсынатын адамдар әрқашан бар.

Жақсы теңгерілген инвестициялық портфель бір күн немесе аптамен емес, кейде айлармен, тіпті жылдармен анықталады. Инвестициялар нақты ғылым емес және сіз түпкілікті пайданы бірден есептей алмайсыз, өткендегі нәтижелер болашақта бірдей нәтижелердің қайталануына кепілдік бермейді.

(Мысалы үшін) Бүгін сіздің портфолиоңыз сізге табыс әкелуі мүмкін 5-10 % бастапқы салынған қаражаттан ертең шығынға ұшырайды 15 % , осылайша екі ай қатарынан. Үш айдан кейін Газпром акциялары ұшады 50 % және портфолиодағы екеуі сізге көбірек әкеледі 20 % келді. Жалпы алғанда, сіздің инвестициялық портфолиоңыздың үш айының ішінде сіз жақсы плюстасыз.

Инвестордың инвестициялық портфельмен жұмыс істеудегі міндеті - қандай болса да, алынған пайданы үнемі алып отыру. Бұл бастапқы салынған депозитті мүмкіндігінше тезірек қайтару үшін жұмыс істеу кезіндегі төртінші ереже.

Депозиттің денесі инвестициялық құралдан толығымен шығарылған кезде сіздің таза пайдаңыз кете бастайды, оны инвестициялардан алынған деп санауға болады. Инвестициялық жобалардан депозитті толығымен алып тастағанға дейін бір ай, бір жыл және бірнеше жыл өтуі мүмкін.

Көптеген жобалар () депозитті толығымен қайтарғанға дейін өмір сүрмейді. Бірақ тағы да, жақсы теңдестірілген портфельдің арқасында сіз бір консервативті құралдың жұмыс істеуін күтпей-ақ тұрақты пайдаға ие боласыз. Табыс басқа агрессивті құралдардан келеді.

Инвестициялық портфель мысалдары

Дұрыс құрастырылған инвестициялық портфельдің қандай болатынын жақсырақ елестету үшін мен бірнеше мысалдар келтіремін.

(Мысалы) Бастапқы салым $1000 құрайды:

№1 нұсқаконсервативті (орташа қайтарым 3-6 % айына)

• ресейлік компаниялар 200 доллар(Болашағы зор ресейлік компаниялардың 4-5 акциясы)
  
• Банктік депозит 500 доллар(шетелдік валютада 300 доллар және валютаны әртараптандыру үшін рубль депозиті үшін 200 доллар)
  
• Шетелдік компаниялардың акциялары 500 доллар(белгілі әлемдік брендтердің 4-5 акциясы Microsoft, Google, Nike )

№2 нұсқаорташа (орташа қайтарым 8-10 % айына):

• Памм брокер шоттары 500 долларәрқайсысы 100 доллардан бес консервативті трейдер.
• Шетелдік компаниялардың акциялары 500 доллар(белгілі әлемдік брендтердің 4-5 акциясы)

№3 нұсқаагрессивті (орташа қайтару 15-20 % айына)

• HYIP жобасы №1 $100
• HYIP жобасы №2 $100
• HYIP жобасы №3 $100
• HYIP жобасы №4 $100
• HYIP жобасы №5 100 доллар
• PAMM тіркелгілері брокер500 долларбес консервативтіәрқайсысы $100.

Жоғарыда айтылғандардың барлығынан қорытындылар:

Бұл, мүмкін, теңгерімді инвестициялық портфельді қалыптастырудың негізгі және ең негізгі ережелері, соның арқасында сіз Интернетке инвестициялауды бастай аласыз және жаңа ақпаратты біртіндеп үйрене аласыз. сәттіинвестор. Осы ережелерді тағы қайталайық:

• №1 ереже: инвестиция салғыңыз келетін мақсат. Бетон, материал және қағазға жазылған.

• №2 ереже: инвестициялауға және осы ақшаны жоғалтуға ойша дайын болуға дайын ақша сомасы. Инвестициялау - бұл өте қауіпті әрекет, оны есте сақтаңыз.

• №3 ереже: әртараптандыру инвестициялық портфель, компаниялар қызметінің әртүрлі салаларын кеңейту, жаңа жобаларды қосу. Жаңа және пайдалы жобалар туралы ақпарат үнемі жарияланатын жеке инвесторлардың блогтарын қадағалаңыз.

• №4 ереже: жоба сізге қаншалықты сенімді болып көрінсе де, ол қаншалықты мақталса да, қаншалықты аз немесе үлкен болса да, пайдаңызды үнемі алып отырыңыз. Бастапқы инвестицияңызды алып тастамайынша, сіз ештеңе тапқан жоқсыз, мұны есте сақтаңыз!

Енді сіз жақсы теңдестірілген инвестициялық портфельдің не екенін білесіз. Осы ережелерді сақтау және барлық ұсыныстарды орындау арқылы сіз қаржы нарығында депозитіңізді ешқашан жоғалтпайсыз. Назарларыңызға рахмет!

Дәл ондай инвестициялық портфель жоқ, нақты қаржылық мақсат болуы керек.

Мысалы, егер сіздің мақсатыңыз бір жылдан кейін Грекияға демалуға бару болса, тағы бір мақсат - пассивті табыс, ол арқылы сіз 5 жылдан кейін жайлы өмір сүре аласыз, онда бұл мақсаттарға жетудің қаржылық құралдары әртүрлі болады.

Қаржылық мақсаттарды қойғаннан кейін инвестициялық портфельдің негізгі тәуекелдерден қорғалғанын тексеру керек.

Инвестициялық портфельді құру принциптері

1. 3-6 айлық шығыстар көлемінде өтімді құралдардағы резервтік қор
2. Сақтандырулар:
   • Меншік;
   • Өмір (өлімнен, мүгедектіктен, ауыр аурудан қорғау, жарналардан босату);
3. Инвестициялық портфель:
   • Сұйықтық кем дегенде 50%;
   • Валюталар, елдер, салалар, активтер кластары бойынша әртараптандырылған (акциялар, облигациялар, тауарлар және т.б.);
   • Ішінара - ажырасу кезінде қалпына келтіруді және бөлінуді болдырмау үшін сақтандыру қабығында және/немесе сенімгерлікте;
   • Сіздің қаржылық мақсаттарыңызға және кірістілік пен тәуекелге қатысты қалауларыңызға сәйкес келеді.

Инвестициялық портфельді құрастыру алгоритмі

Сәнді, салқын, өзекті, өзекті, стильді - бұл эпитеттер инвестициялық портфельге қолданылмайды. Өз мүмкіндіктеріңіз бен мақсаттарыңызға назар аудару керек.

1. Тәуекел профилін (тәуекелге дайындығы ғана емес, сонымен бірге қолайлы тәуекел), инвестициялау мерзімін, сомасын анықтаңыз
2. Инвестициялар үшін активтер сыныптарын таңдаңыз
3. Таңдалған актив сыныптарында инвестициялық құралдарды таңдаңыз (егер сіз консервативті болсаңыз, тіркелген кіріс құралдары портфолиоңыздың негізі болады), мыналарды ескере отырып:
   • тәуекелді білу;
   • Инвестиция көлемі;
   • Өтімділік тілегі;
   • шығындар;
   • Толықтыру және алу туралы тілектер және т.б.
4. Таңдалған құралдардың параметрлерін анықтаңыз (валюта, мерзім, т.б.)

Актив кластары

Олар қашан және не үшін қолданылады

Активтер класына инвестициялау жолдары

Ақша нарығы

Егер сіз дағдарыстан қорқатын болсаңыз, портфолиоңызға ақша нарығының көптеген құралдарын қосыңыз. Бұл қор нарығының басқа құралдарына жылдам кіруге болатын құралдар, өйткені «төсек үстелінде» қолма-қол ақшаны сақтасаңыз, онда барлық инвестициялық идеялар қабылданбайды.

Кэш - бұл «төсек үстелі» емес. Өз басым қолма-қол ақшаны сыйақыны жоғалтпай ішінара алу мүмкіндігі бар банктік депозиттерде, бір жылдан кейін өтеу мерзімі бар қысқа өтімді облигацияларда, ақша нарығының қорларында (шетел валютасындағы активтер үшін) сақтаймын.

Қарыз нарығы

Біз тұрақты кіріс алғымыз келгенде кіретін және қор нарығындағы ауытқуларға, қымбат металдарға және басқаларға тәуелді болғымыз келмейтін тұрақты кіріс құралдары.

Мен қарыз нарығына қалай шыға аламын? Облигацияларды тікелей сатып алыңыз, микроқаржы компанияларына инвестициялаңыз, сіз облигацияларды қорлар арқылы, сенім арқылы, құрылымдық өнім арқылы, инвестициялық өмірді сақтандыру арқылы сатып ала аласыз немесе несиеге инвестициялай аласыз. Бұлардың барлығы тұрақты кіріс құралдары, бірақ тәуекелдері әртүрлі.

Облигациялар

Облигация – бұл биржада шығарылатын және сатылатын және белгілі бір өтеу күні бар елдің немесе компанияның IOU. Облигацияны шығару мен өтеу арасындағы сәтте сізде оны нарықтық бағамен сатып алу мүмкіндігі бар. Әдетте, облигация бойынша сізде алты айлық айырмашылықпен жылына екі рет купон және кіріс бар. Ал облигация сатып алғанда, купонның қашан келетінін алдын ала білесің.

Облигациялар депозитке ұқсайды, дегенмен бұл депозит емес, себебі эмитент тарапынан дефолт қаупі бар. Егер сіз консервативті инвестор болсаңыз, ең сенімді елдер мен компаниялардың облигацияларын таңдаңыз.

Облигациялармен байланысты тәуекел бар, бұл шығын. Сіз облигацияны бір бағамен сатып ала аласыз, өтеуді күтпеңіз және ертерек шығыңыз, яғни облигациядан сіз енгізген бағадан төменірек шығу ықтималдығы.

«Қалқымалы купон» - өзгермелі пайыз деп аталатын тәуекел бар. Сіз бір қайтаруға үміттендіңіз, бірақ пайыз өзгерді және әлдеқайда төмен болды.

Өтімділіктің болмауы қаупі бар. Сіз облигацияларды сатып алдыңыз және оларды сатқыңыз келеді, бірақ олар сатылмайды.

Бір жағынан, құрал өте қарапайым, бірақ екінші жағынан, оған қалай қарау керектігі туралы белгілі бір түсінікті қажет етеді.

Сіз облигацияларға инвестициялауды бастағанда нені білуіңіз керек?

Облигациялар: негізгі параметрлер

• Номиналы;
• Ең аз лот (1-2 мың доллардан 250 мыңға дейін болуы мүмкін);
• Сатып алу және сату бағасы (номиналды құннан %);
• Өтеу мерзімі (шексіз болуы мүмкін), мерзімінен бұрын ұсыну мүмкіндігі;
• Купон (номиналды құнынан) — өзгермелі немесе тіркелген;
• Валюта

Қосымша опциялар:

• Бағыну;
• Гибридтік (акцияға айырбастау және т.б.);
• Call немесе put опционының болуы;
• Еурооблигацияларға қалай ақша табуға болады: бағаның өзгеруі + купон.

Сіз сондай-ақ облигациялармен байланысты тәуекелдерді түсінуіңіз керек. Облигациялар депозит болып табылмайды және олар бойынша кірістілік жоғары болғандықтан, оны қабылдау қажет. белгілі бір тәуекелдер:

• Сатып алу бағасынан төмен бағамен мерзімінен бұрын/өтеу мерзімінен шығу, әсіресе мерзімсіз облигациялар үшін жоғары тәуекел;
• Эмитенттің қаржылық қиындықтары: купондарды төлемеу, дефолт, қайта құрылымдау және т.б. Әсіресе субординациялық бағалы қағаздар үшін қауіпті;
• Инвестор сенетін опционды орындамау;
• Акцияларға айырбастау немесе басқа түрлендіру (гибридті еурооблигациялар үшін);
• өтімсіздік;
• Левереджді пайдалану кезінде маржа қоңырауы және т.б.

Облигацияларды таңдаған кезде сізге қажет:

• Эмитент тәуекелін талдау — есептерді талдау кемінде 3 жыл, тоқсан сайын, параметрлері: пайда, айналым активтері мен міндеттемелерінің арақатынасы (шамамен 1), меншікті және қарыз капиталының арақатынасы (шамамен 50/50 немесе одан да көп меншікті капитал), таза қарыз/ebitda коэффициенті 4 жоғары емес, қарыз/ebitda 7 жоғары емес, бит/жалпы пайыздық шығыстар 1 жоғары емес;
• Облигациялар тәуекелін талдау (субординация, конверсиялық, өтімділік, мерзімділік, купонды өзгерту және т.б.);
• Тәуекелді азайту үшін левереджсіз еурооблигацияларды сатып алыңыз.

Облигацияның параметрлерін орнатуға болады (өтеу күні, тіркелген купон және т.б.) және:

• брокер менеджерінен белгілі бір параметрлерге сәйкес үлгіні жіберуді сұраңыз,
• тиісті ресурстарға ақылы жазылуды ұйымдастыру,
• инвестициялық қор арқылы инвестициялау.

Шетелдік нарыққа қызығушылық танытсаңыз, мына сайтқа кіріңіз: http://www.nasdaq.com/dividend-stocks/

Инвестициялық қорлар сіз акцияларды өзіңіз сатып алмайсыз, бірақ қандай да бір индекске немесе белгілі бір саланың акцияларына инвестициялайтын қорға кіресіз деп болжайды. Содан кейін бұл өзара қор немесе ETF.

Егер сіз акцияларға инвестиция салғыңыз келсе, бірақ қатты шығындардан қорқатын болсаңыз, онда сіз құрал туралы есте сақтауыңыз керек - толық қорғанысы бар құрылымдық өнім.

Құрылымдық өнімдер арқылы акцияларды инвестициялауға болады, бірақ құрылымдық өнім белгілі бір компаниялардың акцияларымен байланыстырылған кезде бұл қауіпті. Ал егер олар белгілі бір шектен төмен түспесе, сіз белгілі бір табыстылыққа ие боласыз. Бірақ егер кем дегенде бір акция қатты құлдырап кетсе, сіз дәл сол үлесті бүкіл сомаға аласыз, содан кейін елеулі шығындар болуы мүмкін.

Егер сіз «индекске инвестиция салыңыз және отырыңыз» ұстанымына қанағаттанбасаңыз және агрессивті нәрсені қаласаңыз, бірақ сенімді басқару сізге қол жетімді болмаса, белсенді сауда-саттықты пайдалана аласыз.

Comon.ru – транзакцияларды автоматты түрде қайталау қызметі, мұнда басқару нәтижелерін көрсететін трейдерлерді таңдауға болады; стратегияға инвестиция салғыңыз келетін соманы таңдап, автоматты түрде орындаңыз.

IPO акцияларына инвестициялар бар - бұл компания нарыққа шығып, жария болған кезде. Сіз оның қорының құны күрт өседі деп ойлайсыз. Бұл дәл солай болады және олар 50-60% -ға құлдырады. Бұл қысқа мерзімді қор стратегиясы, бірақ егер сіз белгілі бір соманы тәуекелге ұшыратып, жылына 50-60% немесе одан да көп пайда табу мүмкіндігі үшін жартысын немесе одан да көп нәрсені жоғалтуға дайын болсаңыз, неге жоқ.

Егер инвестицияны қайда салу керек деген сұраққа қайта оралатын болсақ, онда бүгінгі таңда тенденция келесідей: портфель мүмкіндігінше әртараптандырылған болуы керек. Егер 2008 жылға дейін қоржын өз елінің акциялары мен облигацияларынан тұрса, 2009 жылдан бастап жеке инвестордың толыққанды портфелі өз елінің акциялары мен облигациялары, сондай-ақ балама инвестициялар портфелі болып табылады. Активтердің кластары бір-бірімен өзара байланысты, сондықтан портфолио неғұрлым әртүрлі болса, соғұрлым жақсы болады. Қазір көптеген құралдар бар: арзан акциялар, қолжетімді облигациялар...

Инвестициялық портфельді құру үшін сіз өзіңіз анықтауыңыз керек:

• Сіздің тәуекелге тәбетіңіз (қауіпті құралдардың үлесіне байланысты)
• Мақсатқа жету мерзімі және оның маңыздылығы (мақсат неғұрлым маңызды болса, соғұрлым ұзақ уақыт – агрессивті құралдардың үлесі жоғары болуы мүмкін)
• Мақсатты валюта (портфельдік валютаны анықтайды)
• Тұрақты табысқа деген қажеттілік (тұрақты төлемдері бар немесе онсыз құралдар)
• Капиталды өз бетінше басқаруға деген ұмтылыс (белсенді немесе пассивті инвестициялық опция).

Сұрақтар

1. Адамның тәуекелге бейімділігін көрсететін сынақтар бар ма?

Тәуекелге бейімділік екі сұрақпен анықталады: сіз қанша табыс тапқыңыз келеді және инвестицияның қанша бөлігін жоғалтуға дайынсыз (қайтарылмас).

2. Дүние жүзіндегі және Ресейдегі нарықтың қызып кетуіне байланысты жағдайды қалай анықтауға болады?

Еуропалық облигациялар нарығы қызып кетті (ұзын еуропалық облигацияларды сатып алуға тұрарлық емес). Америкада биылғы жылы кем дегенде екі мөлшерлеме көтеріледі, өсудің баяулау қаупі бар. Ұзақ мерзімді өсуді инвестициялау 2018 жылдың күзінде күйреген елдер – «нәзік бестік»: Түркия, Оңтүстік Африка, Бразилия, Индонезия, Мексика, Қытай. Алтын тұрғысынан алғанда, қарызға батпай, оны 10 пайыз деңгейінде ұстаған дұрыс.

3. Құрылымдық бұйымдарды қай топқа жатқызасыз? Сіз оларға қалай қарайсыз? Олардың тәуекелі қандай?

Олар өте әртүрлі: өте қауіпті және өте сабырлы. Егер бұл максималды сенімділік облигацияларына негізделген толық капиталды қорғайтын құрылымдық өнімдер болса, онда бұл консервативті құрал. Егер бұл белгілі бір жағдайларда инвестордың барлық ақшасын жоғалтуына әкелуі мүмкін «кедергі» құрылымдық өнімдер болса, онда бұл агрессивті бөлік. Құралдарды енгізу жолдары өте әртүрлі, сондықтан тәуекелдің бір деңгейін атау мүмкін емес. Мен үшін құрылымдық өнімдер идеяны құрылымдау және тәуекелдерді азайту тәсілі болып табылады.

4. 100 000 бар, көбейту керек, бірақ әлі үнемдейтін ештеңе жоқ. Сіз не кеңес бересіз?

Қаржылық мақсаттарды, қолайлы тәуекелді түсіну жоқ ...

5. Циклдік дағдарыстың болу мүмкіндігін қалай бағалайсыз?

Әркім оның қашан келетінін білсе, оңайырақ болар еді. Менің қоржынымда акциялардың маңызды орны жоқ, тұрақты кіріс құралдарының жартысы және өте қысқа 2020-2021-2022. Дағдарыс басталса, мені құтқарады. Сонымен қатар, менде кэште шамамен 15% бар, акцияларда ұзақ әңгімелер жоқ.

6. Металл шоттар туралы не айта аласыз? Алтын сатып алатын кез келді ме?

Өткен жылдың соңынан бері алтын айтарлықтай өсті, бірақ мен қазір алтынды бір реттік және көп сатып алу үшін тамаша кіру нүктесі деп айта алмаймын, бірақ оны сатып алуға тұрарлық. Бірақ орташа есеппен алғанда, маған металл шоттар ұнамайды, маған ETF-тер көбірек ұнайды, өйткені металл шоттар үлкен спредтер және мұнда басқа нәрсеге ауысу мүмкін емес.

7. Қандай ресейлік брокерлер арқылы АҚШ ЕТФ сатып алуға болады? Әлде шетелдік брокердің клиенті болған дұрыс па?

Барлық ресейлік брокерлер арқылы сіз сыртқы нарықтарда ETF сатып ала аласыз. Егер сіз ресейлік емес брокер арқылы шетелдік нарықта жұмыс істегіңіз келсе, мұны да жасауға болады. Есіңізде болсын, егер сіз американдық брокер арқылы жұмыс жасасаңыз, онда тиісті салықтар сонда алынады. Мысалы, егер сіз Америкаға инвестиция салсаңыз, онда сіз 60 000 доллардан ассаңыз. салық 40% болады, ал ресейлік брокерлердің көпшілігі мұрагерлік салығы жоқ Кипр арқылы жұмыс істейді. Сондықтан, сіз брокерді таңдағанда, салық салдарына назар аударуыңыз керек.

8. Қандай ETF/REIT-ге назар аударуым керек?

9. Сіз халық үшін ОФЗ туралы қалай қарайсыз?

Менің көзқарасым нашар, өйткені ерте шығу ақысы жоғары, кіру жарналары брокерлік комиссиялардан жоғары, ал егер сіз бір жылдан ерте шықсаңыз, онда бүкіл жылдағы купон жоғалады. Ең төменгі кіру шектері нарықтық ОФЗ-ға қарағанда жоғары.

10. Сіздің портфолиоңыздан 2018 жылғы және орта есеппен соңғы үш жылдағы кірістер?

Мен бұл сұраққа жауап бере алмаймын, өйткені мен мақсаттарды ашуым керек. Менде көптеген портфолио бар: біреуін ата-анам қаржыландырады, екіншісі - пассивті кірісім, үшіншісі - венчурлық капитал, төртіншісі - бизнесімді қолдау.

11. Уоррен Баффеттің тек S&P 500-ге инвестициялау жеткілікті деген сөзіне қалай қарайсыз? Сіздің ойыңызша бұл жерде шындық бар ма?

2009 жылдан бастап инвестициялық портфельді құру стратегиясы барынша әртараптандыруды көздейді. Оның үстіне, Баффет американдық, оның барлық мақсаттары доллармен және АҚШ-пен байланысты. Егер сіз американдық болмасаңыз, сіздің портфолиоңыз кем дегенде сіздің еліңізге және кейбір қосымша инвестициялау үшін кеңейтіледі.

12. Неліктен брокер қағаз құжаттарды жібере алмайды?

Бұл брокердің саясаты болуы мүмкін.

13. Криптовалюта туралы не ойлайсыз?

Мен оны жоғары тәуекелді активтердің балама класы ретінде қарастырамын. Менің портфолиомда бар еді, қазір ол жоқ.

14. Шетелдік валютаға шағын сомаларды үнемі инвестициялаудың консервативті құралын айта аласыз ба?

Біздің нарықтағы еурооблигациялар.

15. ETF алудың дұрыс жолы қандай? Олардың кейбіреулері нақты активтерден емес, туынды құралдардан тұратыны рас па? Дағдарыс кезінде ETF-мен проблемалар болуы мүмкін бе?

ETF - бұл бағалы қағаздардан тұратын нәрсе. Олар алынуы немесе алынбауы мүмкін. Мұның бәрі стратегияға байланысты. ETF құлдырауы мүмкін, себебі портфельдегі акциялар немесе облигациялар дағдарыс кезінде құлдырады. Сондықтан, егер біз ETF таңдауы туралы айтатын болсақ, онда бірінші таңдау - бұл бірдей ETFs стратегиясы, не облигация, не акция.

16. Сіз тоқсанына бір рет қоржынға қарау керек дедіңіз. Мұнда не көруге болады және қандай әрекеттерді орындау керек?

Купондардың немесе дивидендтердің жинақталғанын және жинақталған қолма-қол ақшамен не істеу керектігін білу үшін тоқсанына бір рет портфельді қарау керек.

17. Қытай туралы сіздің ойыңыз қандай?

Қытай өткен жылы ең жоғары өсу қарқынын көрсетпеді. Егер Қытайдың ел ретіндегі тәуекелдері туралы айтатын болсақ, онда АҚШ-пен сауда соғысы аяқталған жоқ, Қытай өткен жылдарға қарағанда баяу өсе бастады, сондықтан мен Қытайға өте қысқа уақытқа барамын. Егер сіз ай сайын аздап инвестициялауға дайын болсаңыз, орташа есеппен және кем дегенде 5 жыл ұстап тұрсаңыз, Қытайға ETF қоюға болады.

18. Қандай брокер арқылы REIT ETF сатып ала аламын?

АҚШ нарығына қол жеткізе алатын кез келген ресейлік брокер арқылы.

19. Венесуэладағы жағдай біз үшін қандай қиын?

Венесуэла мұнай елі, сондықтан мен қазір мұнай құбылмалылығын көріп отырмын, мен үшін бұл қосымша ақша табудың бір жолы.

Мен IB-ді ең жақсы көремін.

21. Қазір Ресейден басқа дамып келе жатқан нарықтарға инвестиция салу керек пе?

Маған Мексика, Оңтүстік Африка, Түркия, Венесуэла және Аргентина ұнайды. Егер сіз тәуекелге баруға дайын болсаңыз, онда иә.

22. Ресей нарығының қазіргі өсімі қандай?

Бұл Сбербанктегі өсім екені анық. Мен үшін Ресей нарығыабсолютті болжам болып табылады. Егер дивидендтердің жоғары кірістілігі туралы айтатын болсақ, онда бұл Северсталь, МТС, МГТС, Аэрофлот.

23. Сіз маған нақты жылжымайтын мүлік ETF айта аласыз ба?

24. Шетелдік брокердің активтерінен түсетін кірістер қалай декларацияланады?

деп аталады салық декларациясыоны FTS веб-сайтынан жүктеп алуға болады.

25. Қаржы кеңесшілері туралы заңның қазіргі жағдайы қандай?

Бұл қаржылық заң емес. кеңесшілер, содан кейін инвестициялық кеңес туралы заң. Ол 2017 жылы қабылданып, 2018 жылдың желтоқсанында күшіне енді.

26. Сбербанкпен қалай белсенді сауда жасауға болады? Ол қаншалықты өседі?

Мұның бәрі сіз оған қаншалықты «отыруға» дайын екеніңізге байланысты. Бүгінгі күні мен өзім үшін анықтадым: кіру нүктесі 200-205-тен төмен; шығу нүктесі 210-нан жоғары.

Менің қоржыным алты ай болды. Мен бұл портфолионың нәтижелерін ашық түрде жариялаймын, бірақ жаңадан келгендердің оны көшіруге құштарлығы болмас үшін оның құрамын әдейі жасыруға тырысамын. Өйткені уақыт бойынша тексерілмеген және жеткілікті практикалық тәжірибесі жоқ адам жинаған басқа біреудің портфолиосын көшіру көбінесе үлкен қаржылық шығындарға әкеледі.

Осыған қарамастан, бұл туралы көбірек сұрақтар бар және мен өз портфолиомды қалай құрастырғанымды жалпы сипаттауға тырысамын. Оқырманға менің таңдау критерийлерім қате болуы мүмкін екенін тағы бір рет еске саламын.

Неліктен мен индекстік қорларды немесе трасттарды пайдаланбадым?

Менің портфолиомды өз бетімше қалыптастыруға және басқаруға шешім қабылдауымның себебі өте қарапайым - көңіл көншітетін статистиканы талдау. Инвестициялаудан бұрын есте сақтау керек бірнеше фактілер:

1. Белсенді менеджерлердің 96% ұзақ мерзімді перспективада индекстен асып кете алмайды. Ал нарықтан әлі де асып түсетін 4% құрамы әртүрлі уақыт аралықтарында әртүрлі. Болашақ жеңімпаздарды болжау рулетка ойнауға ұқсайды және мен инвестор ретінде тәжірибе жасауды жоспарлап отырған әдіс емес.
2. Тіпті шағын қосымша комиссиялар мен салықтар болашақ пайданың үлкен бөлігін жеуі мүмкін. арқасында, бір қосымша пайызды төлеу болашақта миллиондаған доллар пайда жоғалтуымызға әкелуі мүмкін.

Осы екі шартқа сүйене отырып, мен өзім үшін жеткілікті қисынды қорытындыға келдім.

1. Жаңадан бастаушы ретінде мен үшін бұл көрсеткішті жеңе алатыныма сену мағынасы жоқ, өйткені кәсіби менеджерлердің басым көпшілігі мұны істей алмайды.
2. Мен айтарлықтай жақсы нәтижелерге қол жеткізу үшін мүмкіндігінше аз комиссиялар мен салықтарды төлеуім керек.

Индекс қорлары да бұл туралы айтып, оларға инвестиция салуға шақырады. Әрине, орташа алғанда, инвесторлардың нәтижелері болуы мүмкін емес нарыққа қарағанда жақсыөйткені барлығы бірге олар нарық болып табылады және қосымша жарналар теріс математикалық күтумен ойынды инвестициялайды.

Бірақ мен одан да әрі қарай жүрдім. Егер инвестор үшін маңызды нәрсе нарықты жеңу емес, шығындарды азайту болса, онда қорларды индекстеу үшін неге қосымша комиссиялар төлеу керек? Белгілі бір уақыттан кейін жеке индексті құру және оны құру оңайырақ емес пе?

Инвестициялық портфель – инвестордың портфелі, бүгінгі күннің стандарттары бойынша, дұрыс инвестициялау арқылы қомақты пайда әкелетін бос ақшаны өте тиімді инвестициялау.

Алдыңғы мақалалардың бірінде мен инвестициялардың не екенін және олар не үшін қажет екенін егжей-тегжейлі айтып бердім. Бүгін мен инвестициялық портфельді басқару дегеніміз не, оны қалай дұрыс қалыптастыру керек және оны қалай басқаруға болатынын егжей-тегжейлі қарастыруды ұсынамын.

Инвестициялық портфель дегеніміз не

Инвестициялық портфель терминін қарапайым түрде түсіндіретін болсақ, онда ол әр түрлі бағытта инвестицияланатын барлық ақшалардың жиынтығы болып табылады. Бұл нақты өмірдегі заттар (жылжымайтын мүлік, валюта және т.б.), сондай-ақ қор нарығы мен кәсіпорын объектілері (акциялар, фьючерстер, сертификаттар, облигациялар, вексельдер, венчурлық инвестициялар және т.б.) болуы мүмкін. Инвестициялық портфель қаржы ғылымында өте маңызды рөл атқарады. Дәл осы құралдың арқасында мүмкін болатын тәуекелдерді әртараптандыруға, яғни портфельдің басқа құрамдас бөліктерінен түсетін пайда есебінен ықтимал шығындарды өтеуге болады.

Инвестор портфелі – заңды тұлғалар мен жеке инвесторлардың қор нарығының объектілеріне қолма-қол ақшаны енгізу кешені.

Теңдестірілген

Бұл инвестициялық портфельді кез келген акцияларды үш жолмен сатып алу арқылы қалыптастыруға болады. Консервативті тәсілмен аз пайда әкелетін және инвестицияны жоғалту қаупі ең аз болатын акциялар мен облигациялар сатып алынады. Қалыпты (ымырашыл) тәсілмен орташа өнімділікке ие акциялар мен басқа да бағалы қағаздар таңдалады: дивидендтер түріндегі пайда үлкен емес, бірақ аз да емес, капитал қалыпты өсуде және тәуекелдердің туындауы үлкен мәселе. Агрессивті акцияларды сатып алады, олар банкроттық аукциондарымен салыстыруға болатын ең жоғары кіріс әкеледі. Яғни, қысқа уақыт ішінде сіздің инвестицияңыздан бірнеше есе асып түсетін біреуі, бірақ мұндай пайданы алмау қаупі әсерлі болады.

Консервативті

Ол мемлекеттік акцияларды, басқа да бағалы қағаздарды немесе бағалы металдарды сатып алуды қамтиды. Ең бірі қарапайым тәсілдерөз инвестицияларын үнемдеу мүмкіндігімен тұрақты пайда алу: мемлекеттік активтер кез келген ықтимал тәуекелдерден тамаша қорғалған. Сондықтан инвестициялық портфельді қалыптастырудың мұндай принциптерін тәуекелі жоғары инвестициялық құралдарды таңдауға бейім емес инвесторлар таңдайды.

Агрессивті

Ол өсуге және бағалануға бейім әртүрлі бағалы қағаздар мен активтерден қалыптасады. Оларды сатып алу арқылы сіз тез арада айтарлықтай пайда таба аласыз. Бірақ салынған қаражатты жоғалту қаупі тым үлкен. Негізінен бұл сегментте техникалық және инновациялық бағыттағы, болашағы зор ғылыми бағыттардағы стартаптардың акциялары сатылады және сатып алынады. Мұндай акцияларды сатып алу өте қарапайым, бірақ олардың өтімділігі төмен болғандықтан, оларға сатып алушы табу қиынырақ.

Өсу портфолиосы

Осындай инвестициялық портфельді қалыптастыра отырып, олар жас және болашағы зор компаниялардың акцияларын сатып алады. Мұндай компаниялар өсу мен дамуға бейім, бұл сәйкесінше олардың бағалы қағаздарының бағасынан көрінеді. Сатып алу сатысында дивидендтер арқылы елеулі пайда алу мүмкін емес, ал тәуекелдер жоғары. Дегенмен, бәс тігу дәл ұзақ мерзімді перспективада, сондай-ақ инвестиция өзіне жасалған жағдайда жасалады. Инвестициялық объектіні дұрыс таңдаған кезде бастапқы инъекцияларды айтарлықтай арттыруға болады.

Тәуекелдік капитал

Атау өзі үшін сөйлейді: тәуекел деңгейі айтарлықтай жоғары. Бірақ, болашақта негізгі қызметі технологияларды дамыту, жаңа өнімдерді енгізу, ғылыми зерттеулер мен әзірлемелер болып табылатын заманауи технологиялық компанияларға инвестициялар пайда әкелуі мүмкін, ал инвестициялық құюлар бірнеше есе өседі. Өйткені, бұл компаниялардың қызметі мемлекетті қызықтыратын салада жатыр: бизнестің мемлекеттік гранттар мен басқа да көмек түрлерін алу ықтималдығы жоғары.

Сіздің инвестициялық портфеліңіздегі мұндай бағалы қағаздар оң бағытта ойнай алады. Сіз пассивті позицияны алып, инвестицияланған қаражаттың өсуін бақылай аласыз. Мұндай ұзақ мерзімді бағалы қағаздарға бір жылдан астам әрекет ететін жеке және мемлекеттік компаниялардың облигациялары, вексельдері, вексельдері, облигациялары, акциялары және басқа да бағалы қағаздар түрлері жатады. Ақшаңызды жоғалту мүмкіндігі өте төмен деп бағаланады және дивидендтер тұрақты түрде алынады.

Қысқа мерзімді бағалы қағаздар

Ұзақ мерзімді, қысқа мерзімді бағалы қағаздарға ұқсас мемлекеттік қысқа мерзімді облигациялар, вексельдер (банк, қазынашылық, корпоративтік), депозиттік сертификаттар болуы мүмкін. Мұндай бағалы қағаздардың ұзақтығы шектеулі – әдетте бір жылдан аспайды, бірақ олар жақсы сатылады (өтімділік жоғары), олар тәуекелдерден жеткілікті түрде жақсы қорғалған. Сонымен қатар, алынған табысқа салық салынбайды. Мұндай бағалы қағаздардан жақсы пайда алу мүмкін емес. Бірақ бұл жинақты үнемдеуге тырысатындар үшін тамаша инвестициялық портфель.

Шетелдік басылымдар

Ресейлік компаниялар сияқты, шетелдік кәсіпорындар мен шетелдік мемлекеттік органдар мен құрылымдар бағалы қағаздардың әр түрін қор биржаларына шығарады, мұнда кез келген жеке тұлға немесе ұйым оларды сатып алады немесе сатады. Сондай-ақ ұзақ мерзімді және қысқа мерзімді міндеттемелер бар. Мұндай портфельді қалыптастырудың бірден-бір маңызды сәті - мұқият талдау қажеттілігі. Мысалы, егер сіз қысқа мерзімді бағалы қағаздарға инвестиция салсаңыз, пайдаңызды арттыруға болады, бірақ инвестициялық тәуекел де жоғары. Ұзақ мерзімді бағалы қағаздарға салынған инвестициялар инвестордың құйылуын өте жақсы қорғауға қабілетті, қор биржасында бұрыннан белгілі болған және белгілі мемлекеттік акциялар мен эмитенттерді таңдау қажет.

Жаңа бағыттардың бірі – интернет арқылы қаржылық инъекцияларды инвестициялау. Сіз инвестициялауға болатын қорлар мен компаниялардың жеткілікті кең ауқымы бар. Форекс биржаларында PAMM инвестициясынан бастап, жеке инвестициялық қорлар, несиелеу заңды және жеке тұлғалар, WebMoney жүйесі арқылы жанама несие беру және балама криптовалюталардың стартаптарымен аяқталады. Мұндай құралдардың инвестициялық портфелін қалыптастыру кезінде алаяқтарға да, қаржылық пирамидаға да тап болу және инвестицияларды жоғалту ықтималдығы жоғары. Бұған жол бермеу үшін криптовалюталар мен олардың бағамдарын болжауға және тек сенімді жобаларды таңдауға қабілетті болуыңыз керек.

Инвестициялық портфельді қалыптастыру

Кез келген инвестицияны жүзеге асыру, сол немесе басқа жолмен, инвестор қол жеткізуі керек міндеттерді анықтаумен байланысты. Бұл: қолма-қол ақшаны енгізу көлемін ұлғайту, тез және үлкен пайда табу, өтімділік деңгейі жоғары бағалы қағаздарды жинақтау және меншікті қаражаттар үшін тәуекел деңгейін төмендету.

Бұл жағдайда көрсетілген параметрлердің біреуінің басым болуы барлық басқаларының өзгеруіне әкеледі. Тікелей байланыс бар: рентабельділіктің артуы үнемі тәуекелдерді арттырады, күрделі салымдардың ұлғаюы кірісті азайтады, жоғары өтімділік инвестицияның өсу деңгейін минимумға түсіреді және керісінше. Бірақ өзіңіздің пайдалы инвестициялық портфельіңізді қалыптастыру үшін сіз бірнеше кезеңнен өтуіңіз керек.

Инвестициялық мақсаттарды белгілеу

Бірінші кезеңде сіз инвестициядан қандай нәтижеге қол жеткізгіңіз келетінін шешуіңіз керек. Пайда табу, жинақтау, компанияның ортақ иесі болу немесе компанияны басқаруға қатысу, инвестицияланған соманы үнемдеу және т.б. Мақсатты таңдаумен бірге олар оған жету үшін қанша уақыт кететінін, табыс деңгейі қандай болатынын, сіз қандай тәуекелге баруға дайын екеніңізді және активтердің өтімділігінің қандай деңгейін пайдалануға дайын екеніңізді жоспарлайды.

Инвестициялық стратегия

Бұл концепция бойынша барлық сол әрекеттер жасырылған, оның мақсаты инвестициялық жобаның міндеттеріне қол жеткізу: капиталды сақтау немесе ұлғайту, тұрақты пайда көзін қалыптастыру және т.б. Стратегия агрессивті болуы мүмкін - инвестордың әрекеттері аз инвестициялауға және мүмкіндігінше тезірек көп алуға бағытталған. Одан кейін консервативті стратегия келеді: инвестор инвестицияланған ақшаны сақтау үшін инвестициялайды. Ал қалыпты стратегия: қаржылық инъекцияларды үнемдеу, оларды көбейту және белгілі бір пайда алу. Стратегияны таңдау – екінші кезең.

Нарықты талдау

Үшінші кезеңде портфельдік инвестицияларды инвестициялау жоспарланған объектілерді кешенді зерттеу және аналитикалық бағалау жүргізіледі. Инвестор өз үмітін толық қанағаттандыруға қабілетті қаржы нарығының өнімін таңдайды. Яғни, опциондар массасынан болашақта портфельдік инвестицияларға кіретіндері таңдалады.

Инвестициялау үшін активтерді таңдау

Инвестор ақшаны қайда және қалай, қандай пропорцияда салу керектігін өзі таңдайды. Немесе бұл белгілі бір қатынаста бағалы қағаздарды тәуелсіз сатып алу немесе басқарушы компаниядан үлесті сатып алу инвестициялық қор(Мен мақалалардың бірінде сенімгерлік басқару принциптері туралы айттым). Активтер жиынтығы инвестицияларды жоғалту қаупінің ең аз мүмкіндігімен мақсаттарға жетуге сәйкес келетіндей етіп құрылады. Сонымен қатар, инвестицияларды басқарудың қалай жоспарланғанын ескеру қажет.

Инвестициялар мен пайда мониторингі

Активтерге инвестициялау кезінде мониторинг сияқты процедураны жүргізу қажет. Яғни, қор нарықтарындағы ағымдағы жағдайды қадағалау, келешегі бар активтерді сатып алу және кіріс әкелмейтін активтерден құтылу. Мұны өз бетіңізше анықтау қиын, бірақ сарапшылардың сенімгерлік басқаруымен қаражат инвестициялары сақталады және өседі: сарапшылар барлық ағымдағы өзгерістерге жауап береді және инвестиция үшін тартымды тауашаларды анықтай алады.

Инвестициялық портфельді басқару

Тиісті тәжірибе мен біліктілік болса, портфельдік инвестицияларды өзіңіз басқара аласыз. Немесе басқаруды білікті сарапшыға тапсырыңыз. Маманның құрамын өзгерту, активтерді көбейту немесе азайту бойынша барлық әрекеттері міндетті түрде сізбен келісіледі. Менеджмент шешуі тиіс міндет – кірісті белгілі бір деңгейде ұстап тұру. Басқарудың екі түрі бар, біз әрқайсысына егжей-тегжейлі тоқталамыз.

Инвестицияларды тиімді басқару кәсіби көзқарасты, нарықтық механизмдерді білуді және ондағы кез келген өзгерістерге тез әрекет ету қабілетін талап етеді.

Белсенді басқару

Бұл әдіс инвестициялық нарықтағы тәжірибелі ойыншылар үшін қолайлы. Тиісті біліктілік қажет. Инвестициялық нарықтың механизмдерін білу де артық болмайды. Міндетті - кез келген өзгерістерге жылдам шарлау және жауап беру мүмкіндігі. Белсенді басқару нарықтық ауытқуларға сәйкес инвестицияларды белсенді түрде қайта бөлуді көздейді.

Пассивті бақылау

Пассивті – инвестициялық кезеңде әртараптандырылған активтер жиынтығын құруға қол жеткізілетін басқару түрі. Инвестициялық портфельді әртараптандыру деп әртүрлілігінің арқасында жалпы тәуекелдер азайған бірдей сипаттағы бағалы қағаздардың жиынтығы түсініледі. Активтер жиынтығы ұзақ мерзімді перспективада өзгеріссіз қалады. Өзгерістер күтілетін және нақты нәтижелер арасында айтарлықтай айырмашылық болған жағдайда ғана мүмкін болады. Инвестициялық портфельді әртараптандыруға кез келген инвесторға ерекше назар аудару керек.

Инвестициялық портфельдік тәуекелдер

Тәуекелдер жүйелі немесе жүйелі емес болуы мүмкін. Бұл олардың пайда болу ықтималдығына байланысты. Жүйелі тәуекелдердің түрлері:

• саяси - әскери жағдай, мемлекеттік төңкеріс, биліктің ауысуы және т.б.;
• экологиялық – табиғи апаттар: жер сілкінісі, дауыл, цунами және т.б.;
• инфляциялық – бағаның күрт өсуі және инфляцияның жоғары деңгейі;
• валюта – саяси және экономикалық жағдайдың нашарлауы нәтижесінде қалыптасады;
• пайыз – өзгеріске байланысты негізгі мөлшерлеме TSB RF.

Жүйелік емес тәуекелдер санатына жататын басқа да тәуекелдер:

• несие – қарыз алушылар мен кепілгерлер өз міндеттемелерін орындамайды;
• салалық – экономика салаларындағы жағдайдың өзгеруімен байланысты;
• бизнес - басқарушы компания қателесті.

Біз инвестициялық портфель сияқты тұжырымдаманы қарастырдық: оның ықтимал құрамы, басқару әдістері мен әдістері, түрлері және жаңадан бастаған инвестор үшін маңызды басқа да ұғымдар. Сіз нені инвестициялағаныңыз маңызды емес - ең бастысы оны қалай жасайсыз. Ақшаны басқару негіздерін білу және қаржылық сауаттылықты арттыруға ұмтылу - табысты жоғары табыс алудың кілті.