Parādu attiecība: formula, aprēķināšanas kārtība un vērtība. Parādu rādītājs: kas tas ir, aprēķina formula, informācijas avoti, ko parāda iekšējā parāda rādītājs

Rādītājs visu uzņēmuma kontā ienākošo kredītlīdzekļu izsekošanai, kas ļauj novērtēt uzņēmuma kopējo finanšu aktīvu attiecību pret parādiem kreditoriem.

Izmantojot parāda attiecību

Parasti parāda attiecību visbiežāk izmanto šādas struktūras un personas:

• ar ārējo ekonomisko darbību cieši saistītas organizācijas;
• investoriem, kuri pēta konkrētu tematisko projektu un kuriem ir nepieciešami dati, kas ļauj noteikt tā nākotnes finansiālās perspektīvas;
• juridiskās personas vadība, kas iesaistīta biešā vadības lēmumu efektivitātes noteikšanā pārskata periodā;
• aizdevēji, kas pieņem lēmumus par aizdevumu izsniegšanu atlasītai klientu izlasei.

Parādu attiecības aprēķins

Parāda attiecības kvalitatīva aprēķina procedūra ietver datu izmantošanu, kas iegūti, pamatojoties uz uzņēmuma finanšu pārskatu analīzi. uzņēmējdarbības aktivitāte(VPD). Iegūtais rādītājs ļauj noteikt uzņēmuma efektivitātes pakāpi noteiktā laika posmā. Turklāt ekspertiem tiek dota iespēja salīdzināt konkrēta uzņēmuma un vienas juridiskas personas vai individuālā uzņēmēja darbību ar vidējiem tirgus rādītājiem.

Lai aprēķinātu parāda attiecību, tiek izmantota šāda formula:

• KD - parāda attiecība;
• SZ - kopējais parāds;
• SA - kopējie aktīvi.

Parāda attiecības atšifrēšana

Pēc parāda attiecības noteikšanas tā tiek atšifrēta. Ir divi svarīgi fakti, kas jāpatur prātā:

• ja uzņēmuma finanšu līdzekļi tiek sadalīti racionāli, tad koeficienta rādītājs nepārsniedz diapazonu no 0-1;
• ideāls variants investoriem un aizdevējiem ir nulles rezultāts.

Ja uzņēmumam, uzskatot to par sava veida kvalitatīvu finanšu instrumentu, ir laba reputācija un tas ir pārliecināts par preču un pakalpojumu tirgu, tā parādsaistības tiek segtas ar saviem naudas līdzekļiem.

Parāda attiecība, kas tuvojas 1, liecina, ka VPD ir ļoti atkarīga no darījuma partneriem. Pastāvīgais apgrozāmo līdzekļu trūkums liek uzņēmumam regulāri meklēt palīdzību pie kreditoriem, kuri izsniedz aizdevumus par pamatīgu procentu.

Ja norēķinu procesā parāda attiecība pārsniegs 1, tad SPD zaudēs izredzes kļūt par investoru un kreditoru investīciju pretendentu. Šāds rādītājs ir arī neapstrīdams pierādījums tam, ka uzņēmums ir maksātnespējīgs un tam nav nepieciešamo finanšu līdzekļu esošo kredītsaistību dzēšanai.

Piezīme! Tie VPD, kas nodarbojas ar neracionālu kredītlīdzekļu tērēšanu, var bankrotēt. Ja viņu kreditori uzzinās, ka aizņēmēja uzņēmuma parādu rādītājs pārsniedz 1, tad, visticamāk, parādniekam draudēs tiesvedība, kuras rezultātā uzņēmums var vienkārši tikt pasludināts par bankrotu.

a) Banku kredītu un aizņēmumu parāda koeficients (K3) tiek aprēķināts kā ilgtermiņa saistību un īstermiņa banku kredītu un aizdevumu summas attiecība pret vidējiem mēneša ieņēmumiem. Aprēķināts pēc formulas:

kur: TO - ilgtermiņa saistības,

Kkz - īstermiņa kredīti un aizdevumi,

Vsr - vidējie mēneša ieņēmumi.

K3 (2008. gadam) = = 2,30

K3 (2009. gadam) = = 1,93

K3 (2010. gadam) = = 0,31

b) Parāda attiecība pret citām organizācijām (K4) tiek aprēķināta kā koeficients, dalot saistību summu rindām "piegādātāji un darbuzņēmēji" un "pārējie kreditori" ar vidējiem mēneša ieņēmumiem. Visi šie dati ir funkcionāli saistīti ar organizācijas pienākumiem pret tiešajiem kreditoriem vai tās darījuma partneriem.

K4 (2008. gadam) = = 1,44

K4 (2009. gadam) = = 1,74

K4 (2010. gadam) = = 2,46

c) Fiskālās sistēmas parāda koeficientu (K5) aprēķina, dalot saistību summu rindās "parāds valsts ārpusbudžeta fondiem" un "parāds budžetam" ar vidējiem mēneša ieņēmumiem.

K5 (2008. gadam) = = 0,05

K5 (2009. gadam) = = 0,03

K5 (2010. gadam) = = 0,05

d) Iekšējā parāda koeficients (K5) tiek aprēķināts kā koeficients, dalot saistību summu rindās "parāds organizācijas personālam", "Parāds dalībniekiem (dibinātājiem) par ienākumu samaksu", "nāktie ienākumi", "rezerves nākotnes izdevumiem", "citas īstermiņa saistības" uz vidējiem mēneša ieņēmumiem.

K5 (2008. gadam) = = 0,15

K5 (2008. gadam) = = 0,09

K5 (2008. gadam) = = 0,07

Maksātspējas analīzes rezultāti ir parādīti 5. tabulā.

No finansiālās maksātspējas rādītāju aprēķiniem un analīzes var secināt, ka lielākā daļa parādu gan 2009., gan 2010. gadā radās parādu dēļ citām organizācijām. 2010.gadā situācija parādu struktūrā praktiski nemainījās, lai gan var atzīmēt būtisku vairāku attiecību samazinājumu, kas raksturojams pozitīvi. Savukārt nodokļu un nodevu parāds 2010.gadā pieauga par 66%.

5. tabula. SF AS "WBD" maksātspējas analīze 2008.-2010.

4. attēls. WBD OJSC SF maksātspējas rādītāju dinamika 2008.-2010.

Jāatzīst, ka liela kreditoru parādu daļa samazina organizācijas maksātspēju. Tomēr kreditoru parādi, kas radušies no WBD OJSC SF piegādātājiem, “dod” uzņēmumam iespēju izmantot “bezmaksas” naudu un, ja iespējams, neizmantot aizdevumus.

No visiem iepriekš minētajiem aprēķiniem redzam, ka SF AS WBD maksātspējas pakāpe 2010.gadā nedaudz uzlabojās. Un šo organizāciju varam uzskatīt par diezgan maksātspējīgu, t.i. iespēja savlaicīgi un pilnībā nomaksāt savas pašreizējās saistības.

Rentabilitātes analīze.

Šī vārda plašā nozīmē rentabilitātes jēdziens nozīmē rentabilitāti, rentabilitāti. Uzņēmums tiek uzskatīts par rentablu, ja ienākumi no produkcijas (darbu, pakalpojumu) pārdošanas sedz ražošanas (aprites) izmaksas un papildus veido tādu peļņas apjomu, kas ir pietiekams uzņēmuma normālai darbībai. Galvenās īpašības:

pašu kapitāla atdeve,

aktīvu atdeve,

pārdošanas rentabilitāte.

Pašu kapitāla atdeve (Rsk), % - ļauj noteikt uzņēmuma īpašnieku ieguldītā kapitāla izmantošanas efektivitāti. Aprēķināts pēc formulas:

kur: PE - tīrā peļņa,

SKnp - pašu kapitāls perioda sākumā,

SKkp - pašu kapitāls perioda beigās.

Parāda rādītājs ir aizņemto līdzekļu attiecība pret uzņēmuma kopējiem aktīviem. Tas tiek uzskatīts par normālu, ja indikatora vērtība ir diapazonā no 0 līdz 0,5. Pārmērība nozīmē aizņemtā kapitāla daļas palielināšanos un var radīt nestabilu uzņēmuma finansiālo un ekonomisko stāvokli. Rādītāja aprēķināšanas ērtībai varat izmantot bilances datus.

Lai veiktu uzņēmējdarbību, uzņēmumam ir nepieciešami dažādi aktīvu avoti, tostarp aizņemtie līdzekļi. Tomēr ir svarīgi kredītus un aizdevumus izmantot saprātīgi: šo avotu piesaistei nevajadzētu būt riskantai. Lai novērtētu uzņēmuma finansiālo stabilitāti, tiek izmantoti vairāki rādītāji: parāda attiecība, parāda kapitāla apgrozījums, parādu slodze un citi. Tie palīdz saprast, cik efektīvi uzņēmums izmanto piesaistītos līdzekļus, vai tam nav problēmas ar atdevi, kā arī, cik iespējams palielināt parādu slogu.

Parāda attiecības noteikšana

Parādu rādītājs (KZ) atspoguļo piesaistīto līdzekļu daļu uzņēmuma aktīvu struktūrā. Tas ir relatīvs rādītājs, un tas ir iesaistīts uzņēmuma finansiālā un ekonomiskā stāvokļa analīzē.

Kāpēc jums ir jāaprēķina KZ?

Īsslēguma vērtību var izmantot, lai novērtētu:

• Izredzes investēt projektā.
• Likviditātes problēmu riski.
• Kreditori saistībā ar uz tiem attiecinātajiem uzņēmuma maksātnespējas riskiem.
• Dividenžu saņemšanas varbūtība.
• Vadības lēmumu pieņemšanas efektivitāte.

Tādējādi šis rādītājs tiek aprēķināts ne tikai iekšējai lietošanai, to izmanto arī aizdevēji un investori.

Aprēķinu formula

Rādītāju aprēķina pēc formulas:

• KZ - īstermiņa parāda summa;
• DZ - ilgtermiņa parāda summa.

Visu formulas komponentu vērtības ir jāņem uz vienu laika periodu. Galīgo rezultātu var izteikt procentos.

Koeficienta aprēķināšanas ērtībai tiek izmantoti bilances dati.

• Lappuse 1400 - 1400. rindas vērtība (1410., 1420., 1430., 1450. rindu summa);
• Lappuse 1500 - 1500. rindas vērtība (1510., 1520., , 1540., 1550. rindu summa);
• Lappuse 1600 - 1600. rindas vērtība ("Bilance", 1100. un 1200. rindas summa).

Vērtības standarts

• Ja KZ ir tuvu 0, tad uzņēmumam ir neliels parāda saistību procents.
• Ja KZ līdz 0,5 - uzņēmumam ir aptuveni 50% no parāda.
• Kad KZ tuvu 1 - firmas galvenie aktīvi ir parādi.

Ja gandrīz visu kapitālu veido aizņēmās naudu Tas liecina par augstu atkarības pakāpi no kreditoriem. Un, ja finansiālā situācija pasliktinās un apgrozījums samazinās, uzņēmums riskē nokavēt obligātos kredīta maksājumus un var kļūt neuzticams. Turklāt saistību nepildīšana nozīmē dažādu kreditoru sankciju piemērošanu, kas arī negatīvi ietekmē finanšu stabilitāti.

Svarīgs!Īssavienojuma vērtību diapazons no 0 līdz 0,5 ir tikai ieteikums. Ir vērts ņemt vērā uzņēmuma darbības jomu, tā lielumu, biznesa procesu īpatnības. Ja dažiem uzņēmumiem KZ = 0,7 izrādās apdraudošs parametrs, tad citiem šāda lieluma koeficients būs pieņemams. Jūs varat saprast aptuvenos īssavienojuma parametrus konkrētam uzņēmumam, analizējot tā tuvākos konkurentus.

Nepieciešams ne tikai aprēķināt īssavienojuma vērtību, bet arī salīdzināt to ar datiem par pagātnes uzņēmuma darba periodiem. Rādītāja pieaugums liecinās par tendenci uz aizņemtā kapitāla īpatsvara pieaugumu. Šeit ir svarīgi nepārsniegt kritisko robežu un savlaicīgi veikt pasākumus parāda apjoma samazināšanai.

Atsauce! Parādu rādītājs ir vispārīgs rādītājs, kas raksturo uzņēmuma saistību apjomu kopumā. Detalizētākai analīzei nepieciešams aprēķināt koeficientus, kas ļauj atrast konkrētākus gadījumus (piemēram, tekošā parāda koeficients, īstermiņa un ilgtermiņa parāds, finanšu sviras).

Aprēķinu piemērs

Piemēram, aprēķināsim īssavienojumu pa mēnešiem 2017. gadam.

Tādējādi parāda attiecība uzņēmumā 2017. gadā bija robežās no 0,39 līdz 0,61. Vidējais rādītājs bija 0,46. Pamazām KZ pieauga un līdz gada beigām bija 0.61. Tas nozīmē, ka uzņēmuma aktīvu struktūrā ir palielinājies aizņemto līdzekļu īpatsvars. Turklāt koeficients pārsniedza drošo vērtību 0,5. Uzņēmuma vadītājiem būtu jāpārskata līdzekļu sadales politika, jāsamazina aizņemto līdzekļu īpatsvars.

Jūs varat lejupielādēt tabulu ar aprēķiniem ērtā formātā - Excel failā.

Izvade

Parādu rādītājs ir vienkāršs un tajā pašā laikā ļoti svarīgs rādītājs, lai noteiktu optimālo aizņemto līdzekļu attiecību aktīvu struktūrā. Tā dinamikas analīze ļauj identificēt problēmas un savlaicīgi rīkoties. Ja rādītāja vērtība pārsniedz 0,5, tas norāda uz ievērojamu aizdevumu īpatsvaru organizācijas bilancē. Šī situācija uzņēmumam var kļūt draudīga.