Говядина в духовке сочная и мягкая рецепт с фото в рукаве Рецепт запеченной говядины в духовке в рукаве
Говядина, запеченная в духовке – универсальное блюдо, которое хорошо подходит для повседневного питания и праздничного...
Показатель для отслеживания всех поступающие на счет предприятия кредитные средств, позволяющий оценить соотношение общего количества финансовых активов компании к ее задолженности перед кредиторами.
Как правило, коэффициент долга чаще всего используется следующими структурами и лицами:
Процедура качественного расчета коэффициента долга подразумевает использование данных, получаемых на основе анализа финансовой отчетности субъекта предпринимательской деятельности (СПД). Полученный в итоге показатель позволяет определить степень эффективности работы предприятия в определенный период. Кроме того, экспертам предоставляется возможность провести сравнение деятельности конкретной компании и одного юридического лица или индивидуального предпринимателя со среднестатистическими рыночными показателями.
Для расчета коэффициента долга используется следующая формула:
После определения коэффициента задолженности производится его расшифровка. При этом следует учитывать два значимых факта:
Если компания, рассматривая в качестве своего рода качественного финансового инструмента, имеет хорошую репутацию и уверенно держится на рынке товаров и услуг, ее долговые обязательства перекрываются собственными денежными активами.
Приближающийся к 1 коэффициент долга свидетельствует о том, что СПД находится в большой зависимости от контрагентов. Постоянная нехватка производственных оборотных средств вынуждает компанию регулярно обращаться за помощью к кредиторам, выдающим займы под солидный процент.
Если в процессе выполнения расчетов коэффициент долга превысит 1, то СПД потеряет шансы на то, чтобы стать претендентом на вложение средств со стороны инвесторов и кредиторов. Такой показатель также является неоспоримым доказательством того, что предприятие является неплатежеспособным и не имеет финансовых средств, необходимых для погашения имеющихся у него кредитных обязательств.
Обратите внимание! Те СПД, которые занимаются нерациональным расходом кредитных средств, могут обанкротиться. Если их кредиторы выяснят, что коэффициент долга предприятия-заемщика превышает 1, то, скорее всего, должника ждет судебное разбирательство, результаты которого могут привести к тому, что компанию просто признают банкротом.
а) Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К3) вычисляется как частное отделения суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную выручку. Рассчитывается по формуле:
где: ДО - долгосрочные обязательства,
Ккз - краткосрочные кредиты и займы,
Вср - среднемесячная выручка.
К3 (за 2008 год) = = 2,30
К3 (за 2009 год) = = 1,93
К3 (за 2010 год) = = 0,31
б) Коэффициент задолженности другим организациям (К4) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «поставщики и подрядчики» и «прочие кредиторы» на среднемесячную выручку. Все эти данные функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами.
К4 (за 2008 год) = = 1,44
К4 (за 2009 год) = = 1,74
К4 (за 2010 год) = = 2,46
в) Коэффициент задолженности фискальной системе (К5) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед государственными внебюджетными фондами» и «задолженность перед бюджетом» на среднемесячную выручку.
К5 (за 2008 год) = = 0,05
К5 (за 2009 год) = = 0,03
К5 (за 2010 год) = = 0,05
г) Коэффициент внутреннего долга (К5) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед персоналом организации», «задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «доходы будущих периодов», «резервы предстоящих расходов», «прочие краткосрочные обязательства» на среднемесячную выручку.
К5 (за 2008 год) = = 0,15
К5 (за 2008 год) = = 0,09
К5 (за 2008 год) = = 0,07
Результаты анализа платежеспособности представлены в таблице 5.
Из расчетов и анализа финансовых коэффициентов платежеспособности можно сделать вывод, что основная часть долгов как в 2009 г., так и в 2010 г. возникла за счет задолженности другим организациям. В 2010 г. в структуре долгов ситуация практически не изменилась, хотя можно отметить значительное снижение по нескольким коэффициентам, что характеризуется положительно. А вот задолженность по налогам и сборам в 2010 г.увеличилась на 66%.
Таблица 5. Анализ платежеспособности СФ ОАО «ВБД» за 2008-2010 гг.
Рисунок 4. Динамика показателей платежеспособности СФ ОАО «ВБД» в 2008-2010 гг.
Нужно признать, что высокая доля кредиторской задолженности снижает платежеспособность организации. Однако кредиторская задолженность, возникшая у СФ ОАО «ВБД» перед поставщиками «дает» предприятию возможность пользоваться «бесплатными» деньгами, и по возможности не прибегать к использованию кредитов.
Из всего вышеперечисленных расчетов мы видим, что степень платежеспособности у СФ ОАО «ВБД» в 2010 г. немного улучшилась. И данную организацию мы можем считать вполне платежеспособной, т.е. имеющий возможность в установленный срок и в полном объеме рассчитаться по своим текущим обязательствам.
Анализ рентабельности.
В широком смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия. Основные показатели:
рентабельность собственного капитала,
рентабельность активов,
рентабельность продаж.
Рентабельность собственного капитала (Рск), % - позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Рассчитывается по формуле:
где: ЧП - чистая прибыль,
СКнп - собственный капитал на начало периода,
СКкп - собственный капитал на конец периода.
Коэффициент задолженности – это отношение заемных средств к общей сумме активов предприятия. Считается нормальным, если значение показателя находится в диапазоне от 0 до 0,5. Превышение означает увеличение доли заемного капитала и может привести к неустойчивому финансово-экономическому положению компании. Для удобства расчёта показателя можно использовать данные бухгалтерского баланса.
Для ведения деятельности предприятию требуются разные источники активов, в том числе и заемные средства. Однако кредиты и ссуды важно использовать разумно: привлечение этих источников не должно быть рискованным. Для оценки финансовой устойчивости компании применяют ряд показателей: коэффициент задолженности, оборачиваемости заемного капитала, долговой загрузки и другие. Они помогают понять, насколько компания эффективно использует привлеченные средства, нет ли у нее проблем с возвратом, а также насколько можно долговую увеличить нагрузку.
Коэффициент задолженности (КЗ) отражает долю привлеченных средств в структуре активов предприятия. Это относительный показатель, и он участвует в анализе финансово-экономического состояния фирмы.
Значение КЗ можно использовать для оценки:
Таким образом, этот показатель рассчитывается не только для внутреннего использования, его также применяют кредиторы и инвесторы.
Показатель рассчитывается по формуле:
Значения всех составляющих формулы необходимо брать за один период времени. Итоговый показатель можно выразить в процентах.
Для удобства расчета коэффициента используют данные бухгалтерского баланса.
Если практически весь капитал сформирован за счет заемных средств , это говорит о высокой степени зависимости от кредиторов. И при ухудшении финансового положения и снижении оборотов компания рискует пропускать обязательные платежи по кредитам и может стать неблагонадежной. Кроме того, невыполнение обязательств влечет наложение разных санкций со стороны кредиторов, что также негативно сказывается на финансовой устойчивости.
Важно! Диапазон значений для КЗ от 0 до 0,5 носит лишь рекомендательный характер. Стоит делать скидку на сферу деятельности компании, ее размер, особенности бизнес-процессов. Если для одних предприятий КЗ = 0,7 окажется угрожающим параметром, то для других коэффициент такого размера будет приемлемым. Понять приблизительные параметры КЗ для конкретного предприятия можно, проанализировав его близких конкурентов.
Нужно не просто рассчитывать значение КЗ, но и сопоставлять его с данными за прошлые периоды работы компании. Рост показателя будет говорить о тенденции увеличения доли заемного капитала. Тут важно не допустить превышения критической отметки и вовремя принять меры по сокращению объема долга.
Справка! Коэффициент задолженности - это общий показатель, который характеризует сумму обязательств компании в целом. Для более детального анализа необходимо рассчитывать коэффициенты, которые который позволяют находить более частные случаи (например, коэффициент текущей задолженности, краткосрочной и долгосрочной задолженности, финансового левериджа).
Для примера рассчитаем КЗ по месяцам за 2017 год.
Долгосрочная задолженность, т. р. | Краткосрочная задолженность, т. р. | Активы, тыс. руб. | Коэффициент задолженности |
|
---|---|---|---|---|
Сентябрь | ||||
Таким образом, коэффициент задолженности на предприятии за 2017 год варьировался от 0,39 до 0,61. В среднем показатель составил 0,46. Постепенно КЗ увеличивался и к концу года составлял 0,61. Это значит, что в структуре активов компании увеличилась доля заемных средств. Причем коэффициент превысил безопасное значение в 0,5. Управляющим предприятия стоит пересмотреть политику распределения активов, сократить долю заемных средств.
Скачать таблицу с расчетами можно в удобном формате - в файле Excel .
Коэффициент задолженности - простой и в то же время очень важный показатель определения оптимального соотношения заемных средств в структуре активов. Его анализ в динамике позволяет выявить проблемы и вовремя принять меры. Если значение показателя превышает 0,5, то это говорит о существенной доли кредитов в балансе организации. Такая ситуация может стать угрожающей для компании.